Lugter forældreforeningen ikke godt? Mange giganter er successivt "ud af cirklen", hvad skete der?
Burst! Ineos, Rakuten og Mitsubishi forlader PTA-branchen!
Mitsubishi Chemical: Den 22. december annoncerede Mitsubishi Chemical en række nyheder, herunder annonceringen af den planlagte overdragelse af 80% af aktierne i sit indonesiske datterselskab og udnævnelsen af ledende medarbejdere, såsom en ny administrerende direktør.
På et direktionsmøde den 22. besluttede Mitsubishi Chemical Group at overføre 80% af sine aktier i Indonesiens Mitsubishi Chemical Corporation (PTMitsubishi Chemical Indonesia) til PT Lintas Citra Pratama. Sidstnævnte driver en forretning med ren terephthalsyre (PTA).
MCCI har produceret og solgt PTA'er i Indonesien siden starten i 1991. Selvom PTA-markedet og -forretningen i Indonesien er stabil og stærk, fortsætter koncernen med at overveje forretningsretningen, samtidig med at den udvikler sin porteføljestyring med fokus på markedsvækst, konkurrenceevne og bæredygtighed i overensstemmelse med sin "Build the Future"-forretningstilgang.
Et datterselskab af PT Lintas CitraPratama planlægger at kommercialisere paraxylen, det vigtigste råmateriale for PTA, i Sydøstasien.
Tidligere har nye kemiske materialer rapporteret, at internationale giganter, herunder Ineos og Lotte Chemical, har lukket/trukket sig fra PTA-projekter.
Lotte Chemical annoncerede: helt ophører med PTA-forretning
Lotte Chemical har annonceret, at de planlægger at sælge deres 75,01% ejerandel i Lotte Chemical Pakistan Limited (LCPL) og helt trække sig ud af forretningen med raffineret terephthalsyre (PTA). Frasalget er en del af Lotte Chemicals mellemfristede strategi om at styrke deres forretning med specialmaterialer med høj værditilvækst.
LCPL, der er beliggende i Port Qasim, Karachi, producerer 500.000 tons PTA om året. Virksomheden solgte forretningen til Lucky Core Industries (LCI), en pakistansk kemivirksomhed, for 19,2 milliarder won (ca. 1,06 milliarder yuan) (Lotte Chemical købte LCPL for 14,7 milliarder won i 2009). LCI producerer primært PTA-derivativ polyester, og producerer 122.000 tons polyesterpolymer og 135.000 tons polyesterfibre om året i Lahore, mens de producerer 225.000 tons soda om året i Heura.
Lotte Chemical oplyste, at provenuet fra salget af PTA-forretningen vil blive brugt til at udvikle det eksisterende marked for produkter med høj værditilvækst såsom polyethylen, polypropylen og polyethylenterephthalat, samt udvide specialkemikalieforretningen og gå ind i miljømaterialeforretningen.
I juli 2020 stoppede Lotte Chemical produktionen af PTA på sin fabrik i Ulsan, Sydkorea, med en kapacitet på 600.000 tons/år, og omdannede den til et anlæg til produktion af fin isofansyre (PIA), som i øjeblikket har en PIA-kapacitet på 520.000 tons/år.
Ineos: Annoncerede lukningen af en forældreforeningsenhed
Den 29. november annoncerede Ineos, at de har til hensigt at lukke den mindre og ældre af de to PTA-enheder (raffineret terephthalsyre) på deres integrerede PX- og PTA-produktionsanlæg på deres fabrik i Herr, Antwerpen, Belgien.
Enheden har været ude af produktion siden 2022, og en gennemgang af dens langsigtede udsigter har været i gang i et stykke tid.
Ineos udtalte i sin offentlige pressemeddelelse, at hovedårsagerne til lukningen af fabrikken er: stigningen i energi-, råmateriale- og lønomkostninger gør den europæiske produktion mindre konkurrencedygtig i forhold til eksport af ny PTA og derivatkapacitet i Asien; og gruppen ønsker at fokusere mere på nye materialer i den høje ende.
Vanvittig produktion af råvarer, downstream "0" efterspørgsel?
Når man ser på det indenlandske marked for PTA'er, er den gennemsnitlige årlige PTA-pris i 2023 faldet i forhold til 2022.
Selvom den seneste krise i Det Røde Hav kombineret med den lokale lukning forårsaget af den kolde bølge af vejret, svingede PTA opad. Slutningen af tekstilordrerne er dog ikke god. Nedstrøms spinding og vævning mangler tillid til det fremtidige marked. I forbindelse med stigende lagerbeholdninger og et stærkt økonomisk pres på råvarepriserne er modstandsdygtigheden over for høje råvarer, hvilket resulterer i, at spot-ups for polyestersorter er vanskelige, hvilket resulterer i et betydeligt fald i profitniveauet for polyestersorter.
Derudover viser den fremtidige PTA-kapacitet stadig en stigende tendens med den hurtige udvikling af integrationsprojekter. I 2024 forventes den indenlandske PTA at producere 12,2 millioner tons, og PTA-kapacitetens vækstrate kan nå op på 15 %, og set fra et produktionskapacitetsperspektiv kan PTA stå over for et større overtryk.
I de senere år har den indenlandske PTA-industri oplevet en periode med overkapacitet og omrokering af kapacitet. Ændringen i forsyningsmønsteret har haft større indflydelse på markedet, og med idriftsættelse af nyt udstyr kan den fremtidige overforsyningssituation i den indenlandske PTA-industri blive mere alvorlig.
Eliminering fremskyndes! Branchen bliver mere og mere konkurrencepræget
Med produktionen af en serie af store PTA-enheder har PTA'ens samlede kapacitet været meget stor, og konkurrencen i branchen er blevet stadig hårdere.
I øjeblikket fortsætter PTA-førende virksomheder med at reducere forarbejdningsgebyrer, vinde markedsandele og eliminere baglæns produktionskapacitet. De fleste enheder med høje forarbejdningsomkostninger er blevet elimineret, og i de senere år er der i store fabrikker blevet sat mere end 2 millioner tons avancerede PTA-enheder i produktion, og industriens gennemsnitlige forarbejdningsomkostninger er faldet betydeligt. I fremtiden vil den avancerede produktionskapacitet stige, og industriens gennemsnitlige forarbejdningsomkostninger for interne enheder til produktion af PTA vil falde med produktionen, og forarbejdningsgebyret vil være lavt i lang tid.
I en situation med overudbud, intensiveret konkurrence i branchen og faldende overskud er virksomhedernes overlevelse derfor utvivlsomt vanskelig, så det synes, at Ineos, Rakuten og Mitsubishis valg også er rimeligt, uanset om det er at fokusere på hovedforretningen for at frasælge sig forretningen, at bryde våben for at overleve eller at forberede sig på efterfølgende grænseoverskridende og andre strategier.
Kilde: Guangzhou Chemical Trade Center, Netværk
Opslagstidspunkt: 02. januar 2024